Uma Alternativa Covered Call Opções Trading Strategy. Books sobre troca de opções sempre apresentou a estratégia popular conhecida como a chamada coberta-escrever como tarifa padrão Mas há uma outra versão da chamada coberta-escrever que você pode não saber sobre isso envolve escrever venda em - o dinheiro coberto chamadas, e oferece aos comerciantes duas grandes vantagens muito maior proteção para baixo e uma faixa de lucro potencial muito maior Leia mais para descobrir como essa estratégia funciona. Traditional Covered-Call Write Vamos olhar para um exemplo usando Rambus RMBS, Uma empresa que fabrica e licencia tecnologias de interface de chip Podemos começar por olhar para os preços de opções de call de maio para RMBS, que foram tomadas após o fechamento de negociação em 21 de abril de 2006 RMBS fechado naquele dia em 38 60, e houve 27 dias Deixado no período de opções de Maio dias de calendário para expiração prémios de opção foram superiores ao normal devido à incerteza em torno de questões jurídicas e um anúncio de ganhos recentes Se fôssemos fazer Uma chamada tradicional chamada coberta em RMBS, que iria comprar 100 ações do estoque e pagar 3.860, e depois vender uma opção de compra at-the-money ou out-of-the-money A chamada curta é coberta pelo stock longo 100 Ações é o número necessário de ações quando uma chamada é exercida Para saber mais sobre as estratégias de cobertura de chamada, leia estratégias de chamada coberta para um mercado em queda. No momento em que esses preços foram tomados, RMBS foi uma das melhores ações disponíveis para escrever chamadas contra , Baseado em uma tela para chamadas cobertas feitas após o fechamento de negociação Como você pode ver na Figura 1, seria possível vender uma chamada de 55 de maio para 2 45 245 contra 100 ações de estoque Esta escrita tradicional tem upside lucro potencial até O preço de exercício mais o prêmio arrecadado pela venda da opção. Figura 1 - Os preços das opções do RMBS maio com o 25 de maio na opção de chamada em dinheiro e proteção em baixa destaque. O potencial máximo de retorno na greve por expiração é 52 1 Mas há Muito pouca proteção para baixo, e um Estratégia construída desta forma realmente funciona mais como uma posição de estoque longo do que uma estratégia de coleta de prêmio Proteção contra a queda da chamada vendida oferece apenas 6 de almofada, após o qual a posição de ações podem experimentar perdas não cobertas de novos declínios Claramente, a recompensa de risco parece equivocada Como podemos ver na Figura 1, poderíamos nos transferir para o dinheiro para as opções de venda, se pudermos encontrar prêmio de tempo sobre as opções profundas no dinheiro Olhando para a greve de 25 de maio, que é in - O dinheiro por valor intrínseco de 13 60, vemos que há algum prêmio de tempo decente disponível para a venda A chamada de 25 de maio tem 1 20 120 em tempo prémio preço de oferta valor premium Em outras palavras, se nós vendemos o 25 de maio, 120 no prêmio do tempo nosso lucro potencial máximo Descubra sobre uma outra aproximação a negociar a chamada coberta Leia o comércio A chamada coberta - sem o estoque. Olhando em um outro exemplo, um 30 de maio na chamada do dinheiro renderia um lucro potencial mais elevado Do que o 25 de maio Em que a greve, há 260 no prêmio tempo disponível. Como você pode ver na Figura 1, a característica mais atraente da abordagem escrita é a proteção contra a queda de 38 para o 25 de maio escrever O estoque pode cair 38 e ainda Não ter uma perda, e não há risco na parte de cima Portanto, temos uma zona de lucro potencial muito ampla estendida para tão baixo quanto 23 80 14 80 abaixo do preço das ações Qualquer movimento upside produz um lucro. Mesmo há menos lucro potencial com Esta abordagem em comparação com o exemplo de uma chamada tradicional out-of-the-money escrito acima, uma chamada de dinheiro em escrever não oferecem uma aproximação near delta neutra tempo puro prémio coleção devido ao alto valor delta sobre o in - A opção de compra de dinheiro muito perto de 100 Embora não haja espaço para lucrar com o movimento do estoque, é possível lucrar independentemente da direção do estoque, uma vez que é apenas decay-of-time premium que é a fonte Do lucro potencial. Além disso, a taxa potencial de retorno é maior Do que pode parecer à primeira blush Isso ocorre porque a base de custo é muito menor devido à cobrança de 1.480 em opção de prémio com a venda do 25 de maio na opção de chamada de dinheiro Potencial de retorno sobre o In-the-Money Call Escreve como Você pode ver na Figura 2, com o 25 de maio na chamada de dinheiro escrever, o potencial de retorno sobre esta estratégia é de 5 máximo Este é calculado com base em tomar o prémio recebido 120 e dividindo-o pela base de custo 2.380, que gera 5 Isso pode não parecer muito, mas lembre-se que isso é por um período de apenas 27 dias Se usado com margem para abrir uma posição deste tipo, os retornos têm o potencial de ser muito maior, mas, claro, com risco adicional Se fôssemos Anualizar esta estratégia e fazer call in-the-money escreve regularmente em ações selecionadas a partir da população total de potencial escrito coberto-escreve, o retorno potencial vem em 69 Se você pode viver com menos risco de queda e você vendeu a chamada de 30 de maio em vez , O retorno potencial sobe para 9 5 ou 131 annu Alized - ou superior, se executado com uma conta marginada. Figura 2 - RMBS May 25 in-the-money chamada write perda de lucro. A linha inferior chamada de cobertura de chamada tornou-se uma estratégia muito popular entre os comerciantes opção, mas uma construção alternativa deste A estratégia de coleta de prêmios existe na forma de uma escrita coberta dentro do dinheiro, o que é possível quando você encontra estoques com alta volatilidade implícita em seus preços de opções. Este foi o caso com o nosso exemplo Rambus Estas condições aparecem ocasionalmente nos mercados de opções e Encontrando-os sistematicamente exige rastreio Quando encontrado, um em-o-dinheiro coberto-chamada escrever fornece um excelente, delta neutro, time premium cobrança abordagem - que oferece maior protecção contra a desvantagem e, portanto, maior potencial de lucro zona, Ou fora-do-dinheiro coberto escreve. Para ler mais, ver Come One, Venha All - Chamadas Cobertas. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve A uma outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares eo setor sem fins lucrativos. O Bureau dos EUA da sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.Uma oferta inicial Os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes.10 Estratégias de opções para saber. Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus Risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso Em mente, nós montamos este show de slides, o que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e apontá-lo na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar Seu risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em mente, nós montamos este slide show, que esperamos que Encurtar a curva de aprendizado e orientá-lo na direção certa.1 Chamada Coberta. Além da compra de uma opção de compra nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia Nesta estratégia, você iria comprar os bens pura e simplesmente, Simultaneamente escrever ou vender uma opção de compra sobre os mesmos ativos Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra Os investidores costumam usar esta posição quando eles têm uma posição de curto prazo um Nd uma opinião neutra sobre os ativos, e estão olhando para gerar lucros adicionais através do recebimento do prêmio de chamada, ou proteger contra um potencial declínio no valor do ativo subjacente. Para obter mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda. . Em uma estratégia casada, um investidor que compra ou atualmente possui um ativo particular, como ações, compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão esta estratégia quando eles são otimistas sobre o preço do ativo e desejam proteger Se contra potenciais perdas a curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso deve mergulhar o preço do ativo dramaticamente Para mais sobre o uso desta estratégia, consulte Married Coloca um relacionamento protetor.3 Bull Call Spread. In uma chamada de touro Estratégia de spread, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado. As opções terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.4 Bear Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um menor preço de exercício. Ambas as opções iriam Ser para o mesmo ativo subjacente e ter a mesma data de vencimento Este método é usado quando o comerciante é de baixa e espera que o preço do ativo subjacente a declinar Oferece tanto ganhos limitados e perdas limitadas Para mais sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads A Roaring Alternativa para venda a descoberto.5 Colar protetor. Uma estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever uma opção de chamada out-of-the-money Ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente, como ações Esta estratégia é muitas vezes usado por investidores após uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações Para mais sobre esses tipos De estratégia, é quando um investidor compra tanto uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente ea data de vencimento simultaneamente. O investidor usará freqüentemente esta estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá significativamente, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. Esta estratégia permite que o investidor mantenha ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de Ambos os contratos de opções Para mais, leia Estratégia Straddle Uma abordagem simples para Market Neutral.7 Long Strangle. In uma estratégia de opções estrangular longo, o investidor compra uma chamada E opção de venda com o mesmo vencimento e o ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da ação ficará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra e ambas as opções estarão fora do dinheiro. O preço do ativo vai experimentar um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão normalmente menos caros do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. Uma forte retenção sobre o lucro com Strangles.8 Borboleta Spread. All as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições diferentes ou contratos Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de propagação de touro e uma estratégia de espalhar urso , E usar três preços de greve diferentes Por exemplo, um tipo de mariposa propagação envolve a compra de uma chamada opção de venda no menor preço de greve mais alto, enquanto sel Ling duas opções de venda de call a um preço de greve mais baixo e, em seguida, uma opção de última chamada colocar a um preço de greve ainda mais alto inferior Para mais informações sobre esta estratégia, leia Setting Profit Traps With Butterfly Spreads.9 Iron Condor. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e prática para dominar Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Vôo com um Condor de Ferro Se você Flock Para Condors de Ferro e tentar a estratégia para si mesmo sem risco usando o Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. A estratégia de opções finais vamos demonstrar aqui é a borboleta de ferro Nesta estratégia, um investidor irá combinar quer Um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento Embora semelhante a uma borboleta espalhar esta estratégia difere porque usa chamadas e p Uts, em oposição a um ou outro O lucro e a perda são limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas Os Investors usarão frequentemente opções out-of-the-money em um esforço para cortar custos ao limitar o risco A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado Segurança ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, das famílias e do setor sem fins lucrativos. US Bureau of Labour. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.Uma oferta inicial em uma empresa falida Ys ativos de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes. Bem-vindo ao sistema de negociação de opções. é um bom momento para começar a aprender como fazer lucros regulares por opções de negociação Aqui está um artigo do comerciante livre altamente interessante sobre sucesso Negociação de futuros de commodities ou opções de ações, escrito por um membro do nosso clube comerciante tudo sobre uma incrível estratégia de negociação de opções que tem o potencial de alcançar pelo menos 90 operações vencedoras Nosso nome Opções Trading System pode ajudá-lo a alcançar o sucesso em opções comerciais está aqui para ajudar Os comerciantes conseguem lucros Não Perder Opções é, naturalmente, uma figura de discurso e pouco de um misnomer também em que 90 não é igual a 100 significando não perder negócios, e você terá algumas negociações de opções perdedor de vez em quando. Se você entender que sempre haverá negociações perdedoras, mas uma vez que a maioria dos comerciantes têm sorte de obter até 50 vitórias A possibilidade de conseguir até 90 comércios vencedores quase parece não perder tr Além disso, com o uso correto e execução do nosso método de negociação de opções é possível fazer um número de comércios rentáveis consecutivos antes de encontrar um trade. Inquire perder sobre o Domain Name. I recentemente ler 90 de opções expiram sem valor e sobre essa mesma porcentagem de compradores opção perder dinheiro comercial opções Isso coincidentemente corresponde à cerca de 90 de commodities futuros comerciantes que também perdem dinheiro negociação commodities eo popular forex moeda estrangeira mercado Eu sinto que a maneira mais fácil para a média Comerciante para se juntar às fileiras dos vencedores é vender opções, a curto coloca e chamadas Usando um bom Options-Trading-System seria ideal Clique agora para Trading Tip do dia. Se 90 de opções acabam-se sem valor, seria de esperar Se as opções são vendidas e as posições de opções curtas são mantidas até perto da data de vencimento, um deve coletar praticamente todo o prêmio em cerca de 90 dos negócios de opção Bem, esses são Estatísticas fenomenais Mas com base na minha experiência pessoal, é agora raro que eu nunca ter uma perda em out-of-the money opções que eu sell. There nunca são certas coisas, mas utilizando uma estratégia de negociação cuidadosamente planejada que representa praticamente qualquer contingência, Eu acho que há uma maneira de vir acima com um plano de venda de opção, que, se devidamente implementado, trará resultados muito melhores do que 90 comércios vencedores Estou trabalhando duro para tentar refinar meus métodos de negociação para tentar e realizar this. Let me revelar alguns Informações de fundo e, em seguida, descrever o que eu vejo como uma oportunidade de ouro agora unfolding A informação de fundo é muito importante, pois há muitas armadilhas que devem ser evitados, a fim de ser bem sucedido em trading. I manter adicionando ao meu conhecimento cada vez que eu colocar em um comércio Eu estou escrevendo assim que os comerciantes like-minded podem contatar-me e nós podemos aprender junto. Alguns anos há, eu tive que olhar somente em minha própria conta de comércio para terminar tentar fazer um lucro de comprar opções dos futuros do producto Era uma estrada áspera a viajar Eu estava consistentemente perdendo Era então que eu raciocinei eu devo fazer a chamada despida e pôr a venda que eu decidi tentar uma aproximação nova. Agora, cada vez que eu senti que eu deveria comprar uma opção da chamada porque eu pensei que o mercado era Indo para ir para cima, em vez disso, eu iria vender um put Em vez de comprar um put quando eu senti o mercado estava indo para baixo, eu iria vender uma chamada Meus resultados instantaneamente e bastante dramaticamente improved. I tinha muito a aprender, porém, e continuou a perder Dinheiro, porque eu combinava contratos de futuros de commodities para fazer escrita coberta quando o mercado de futuros iria contra mim Sempre que eu cobri uma chamada por ir muito tempo o contrato de futuros subjacentes, muitas vezes o mercado iria imediatamente mais baixa ea perda no contrato de futuros excedeu o ganho de A decadência da opção premium. I foi um vencedor geral sobre as opções que eu vendi, mas perdeu uma grande quantidade de dinheiro sobre os contratos de futuros que eu comprei como uma medida defensiva para proteger as opções que raramente precisava proteger. Today I only c Ombine contratos de futuros com a minha opção de escrita, em circunstâncias muito limitadas, especiais e eu quase equilibrar totalmente o número de contratos para se tornar o que eles chamam delta neutral. One dos segredos comerciais que eu encontrei é vender opções que são menos ricos significado mais Fora do dinheiro Bem, eu fui para a biblioteca alguns anos atrás e comecei a fazer pesquisas, manualmente back-testing várias estratégias que imediatamente reconheceu que havia definitivamente algo lá Mas fazer o teste à mão tornou-se tão tedioso e hipotético eu dei-o E voltei a day-trading. Um ano atrás, comecei a estudar intensivamente os mercados para tentar encontrar uma estratégia vencedora Meu estudo revelou que vender opções tinha várias vantagens que eu adoro começar pago na frente com um lucro imediato no dia que eu vender uma opção , E então a minha tarefa é tentar e manter o máximo de dinheiro possível. Também, a opção de venda permite que se faça mais planejamento de longo prazo e não requer quase tanto escrutínio e close atten Como a compra e venda de posições de futuros E negociação de opções é muito mais indulgente Eu tenho feito os erros mais estúpidos ao empregar minhas estratégias de opção e de alguma forma foi capaz de fazer um lucro líquido. Believe me, se eu não posso fazer dinheiro vendendo opções com o tempo Decay trabalhando em meu favor, o cara tentando comprar opções e lutar contra a decadência tempo está em apuros O vendedor opção é como a casa de jogo Um tem que ser bem capitalizados e dispostos a fazer lucros pequenos e lentos Mas esses ganhos somam. Busca de uma estratégia perfeita, eu comecei a partir de uma premissa de que eu queria um mercado que passou um monte de tempo indo para os lados eu gosto de negociação opções de gado vivo, porque quando o mercado vende fora, ele geralmente springs back. There é bom suporte subjacente de comerciantes para Sempre go gado longo, aproveitando o atraso que muitas vezes está presente neste mercado ea tendência geralmente para cima dos preços do gado Up move raramente são reto com amplo apoio e enchimento de prices. There são rh Ythms e ciclos presentes e os níveis de suporte e resistência são claramente definidos. Existem poucas rupturas falsas, pois geralmente há acompanhamento quando um nível de suporte ou resistência é violado. A maior parte do que se segue refere-se a opções de gado vivo, mas a informação é Geral aplicável a outros mercados too. Let me começar por definir as condições de mercado do meu método pessoal para negociação de opções Você pode ser capaz de aprender algo a partir deste que vai fazer de você um comerciante melhor eu adoraria ouvir algumas sugestões que podem me ajudar Melhorar os meus métodos de negociação, o céu sabe que há muito espaço para a negociação de melhorias. Quando eu originalmente vendido chamadas descobertas e descoberto coloca, comecei por vender uma chamada e colocar no mesmo preço de greve, conhecida como uma posição curta straddle eu estava tomando O lado oposto dos comércios de pessoas que estavam comprando um put e uma chamada, à espera de uma reação violenta Eu estava esperando que o mercado foi dormir Para ajudar a agilizar isso, eu decidi vender a marca de dormir O que eu não percebi foi que com um mercado morto, a volatilidade era baixa e, portanto, os prêmios de opção que eu tenho de vender estavam a preços reduzidos Quando o mercado finalmente entrou em erupção, os valores de ambos os puts e chamadas Aumentou. Que o aumento na volatilidade me matou quando eu estava shorting volatilidade na parte inferior, quando não havia espaço para diminuir mais Por conseguinte, para fazer bem venda opções que sempre envolve a volatilidade de curto prazo, por isso, importante para vender logo após uma forte mudança ocorreu. Depois que o mercado de futuros de commodities avança alguns dias, os prêmios de chamada expandir e que é um excelente momento para vender Eu gosto de vender para a direita em que a força do mercado Quando os mercados declínio eu gosto de vender coloca, Prémio, bem. Suppose dezembro Live Bovino está em uma faixa de negociação de 72 00 a 78 00 Então suponha que o mercado está no meio, digamos em 75 00 Se o mercado rallys para o topo da negociação correu Ge e, em seguida, um vende-out-of-the-money chamadas, e, em seguida, o mercado retiros para o fundo da gama e um vende out-of-the-money coloca, se o mercado retorna ao meio, pode-se ter um extremamente Ampla gama de preços onde um lucro é assured. I gosto de vender chamadas em primeiro lugar, porque eu acho que a venda coloca mais complicado Isso é devido ao fato de os mercados financeiros cair muito mais rápido do que eles vão para cima, cerca de 3 vezes mais rápido eu think. By esperando Um rali antes de eu vender chamadas, recebo o benefício do fato de que há mais compradores de chamadas quando o mercado está subindo do que quando está caindo Vender em força permite vender aos comerciantes ao invés de fabricantes de mercado local, que praticamente controlam os poços Quando a liquidez é baixa. Você também quer vender em força, porque quando o mercado se transforma em um top, a opção premium diminui muito rápido, porque os compradores estão tentando rapidamente tomar lucros ao mesmo tempo que você está tentando iniciar o seu comércio curto É um desequilíbrio de ordem e apenas um mercado ou Der é preenchido e que pode ser vários minutos mais tarde, a um preço muito desfavorável É melhor vender um pouco mais cedo do que tarde. O mesmo é válido com puts, você quer vender em preço fraco quando os prêmios de venda são os mais altos Isto vai Voltando a ser volatilidade curta Você quer ser um domador de leões, colocando suas mãos ao redor das mandíbulas de um leão selvagem, feroz, vendendo opções quando você ainda pode ouvir o rugido Quando as coisas estão quentes prémios desaparecer Fidelity é a sua empresa de avaliação para todos os serviços de avaliação Sua fonte para avaliações certificadas Todos os bens imobiliários, veículos, barcos, aeronaves, máquinas e equipamentos. Eu chamo essas opções sono ursos Deixe dormir ursos sono Se você deve despertá-los eles vão rasgá-lo para além de ambas as extremidades como o coloca e chama tanto ganhar prémio Quando um mercado é limite para cima é o melhor momento para vender chamadas coloca, como o prêmio da opção continua a subir. Para aqueles de vocês que ativamente comércio ou desejo de aprender a negociar o financeiro e futu Há uma série de outras coisas fora dos mercados que você deve estar seguindo Mas, eu acho que a minha mensagem maior é para aqueles de vocês que não estão nos mercados de futuros, se você negociá-los ou não, os mercados de futuros têm um significado Impacto sobre o que acontece em outros mercados financeiros, incluindo forex, moedas, opções e ações É por isso que você deve absorver cada pedaço de conhecimento de negociação bom como uma esponja em uma missão para ver claramente a imagem maior Clique aqui para um ezine livre Serviço para o conhecimento de negociação Começar a aprender no conforto de sua casa, em sua programação, sem nenhum custo hoje clique aqui agora para aproveitar esta oferta de ezine comerciantes. O próximo dia o prêmio de opção encolhe para baixo, praticamente garantindo um lucro Muitas vezes o Pânico compra de opções faz com que uma alta durante o dia do movimento de limite bloqueado e se você tempo certo, você está fazendo um bom lucro mesmo que primeiro dia com o mercado ainda bloqueado limit. I descobriram que a venda de uma opção na la Hora do dia de negociação funciona melhor para mim Os comerciantes opção, no dia seguinte esperar em torno de tentar descobrir qual caminho o mercado está indo e muitas vezes don t comércio por vários minutos após o mercado se abre pregos de preços são geralmente muito poor. They também Muitas vezes atraso do mercado que lhes dá uma desculpa para preenchê-lo a um preço mais baixo do que você teoricamente merecem ou não em tudo Por outro lado, durante o fechamento eu acredito que alguém está lá para tentar manter os mercados ordenada para que haja mais Credibilidade em preenchimentos opcionais pelos moradores no final do dia, porque os preços vão ser impressos nos jornais e os preços de negociação têm de corresponder aproximadamente aos valores estimados das opções. Os preenchimentos têm de estar no parque de bola no Final do dia, enquanto durante o dia o mercado de opções é livre para o comércio em qualquer lugar Isso é apenas a minha teoria. Eu gosto de vender opções 7 a 8 semanas antes da expiração para maximizar a decadência tempo de prémio e tentar sair cerca de 1 a 2 semanas antes Como as opções de expiração das opções de carne e gado muitas vezes correspondem a uma data de relatório de carne, eu nunca gosto de estar no final quando alguém chega a descobrir os resultados do relatório e, em seguida, decidir no final do dia se Ou não para exercer a opção se ele está em ou muito perto do money. Near expiração, a volatilidade pode realmente aumentar em vez de diminuir Quando eu ter recuperado cerca de 2 3rds da opção premium eu procurar um lugar para tirar lucros Muitas vezes isso tem feito A diferença entre um vencedor e perdedor trade. Numerous vezes os rallies do mercado e as puts são quase inútil Eu levo meus lucros e, em seguida, o mercado cai um par de limites para baixo e esses puts são agora vale tanto ou mais do que eu paguei por eles Mas eu Não tenho necessidade de se preocupar, como eu já tomou lucros. Eu tenho previsto a direção tendência errada muitas vezes, mas porque eu era capaz de ter lucros ou uma pequena perda durante uma correção, eu sou capaz de sair das posições perdedoras em boa forma e As opções vencedoras mais do que compensar as perdas. Como descrevi brevemente acima, eu gosto de vender chamadas e coloca em diferentes preços de greve Isso é chamado de um estrangulamento curto eu perna a posição em fazer um lado ou outro, dependendo do mercado Condições, o meu preconceito de onde eu acho que o mercado está indo, e vários outros fatores que eu considero. Eu já mencionei como eu normalmente gosto de vender as chamadas depois de um rally de contra-tendências e, em seguida, mais tarde vender as puts Se, por outro lado você acha que gado Está indo para a tendência em breve e você don t mente ficando muito o mercado, você pode vender coloca e efetivamente obter um preço mais baixo do que você teria chegado igual ao montante do prêmio received. That ocorreria se o mercado tendia fortemente mais baixos e colocar Foi exercido Se, no entanto, o mercado inverteu e subiu, a colocação vai perder valor e, embora você não ter exercido, você ganha dinheiro dessa forma e que é tudo o que importa. Negociação Trading Consulta, Faça uma pesquisa ou site inquérito por Going-H O outono é um bom momento do ano para considerar a venda de abril colocar opções em ver fraqueza como eu wouldn t mente ficando longo o contrato de abril, se as tendências do mercado menor ea opção é exercida Por outro lado, a desvantagem é limitada Sobre o contrato de abril devido ao fato sazonalmente abril gado tem nos últimos anos rallied para 80 00 ou mais durante o janeiro a março ou abril rally Você ganha qualquer way. Today como eu escrevo isso, as opções de Dezembro Live Cattle têm 7 semanas para expiração Bovinos Acaba de rallied de baixos e uma condição muito sobrevendido Hoje, gado de dezembro fechou em 74 70, muito perto do último balanço alta ao redor 75 20 O contrato deve começar a correr em alguma resistência. Com o prémio de casal dólar que dezembro está negociando em outubro , Quando outubro sai do conselho na próxima semana e dezembro assume, já é um par de dólares extras mais do que dinheiro Ou dinheiro tem de rally para os futuros ou os futuros terá de vir para baixo Eu acredito que o futuro Es vai vir down. Feeder Cattle tem um monte de problemas no mercado de caixa que também deve ter um impacto negativo sobre os preços do gado Eu estou olhando para os lados para preços de gado possivelmente mais elevados a curto prazo com uma pausa final em dezembro, quando o gado tem de competir com peru Para Thanksgiving e Christmas. This folga na demanda vem em um dos piores momentos, quando os números de abate sazonal são até Embora eu vou ser vendendo ligeiramente neste momento para iniciar a posição Se nós fundo cedo, eu vou ser um vendedor muito agressivo de Dezembro e fevereiro posterior coloca se o mercado retest o fundo em breve, como espero que eu quero ser efetivamente longo do mercado em 1 de janeiro de 1994, para que eu possa tirar vantagem do rally do primeiro trimestre. Subscrever a Newsletter gratuita Como fazer o comércio de dinheiro O Ezine de Mercados Financeiros Sobre Todo o Dinheiro Matters. Click-Aqui agora para começar como fazer Money. Click-Above para Join. I estou experimentando com algumas estratégias de negociação diferentes agora, então eu não sou estritamente foll Devido ao meu cenário básico Mas para os leitores eu vou passar por uma série seca do que eu prevejo que vai acontecer nas próximas semanas vou manter os números em unidades únicas, mas uma pessoa com capital suficiente pode dobrar ou triplicar estes números, enquanto os comerciantes mais conservadores Poderia cortar estas posições na metade. Por exemplo, se Dec Live Cattle quebrou acima da resistência em 74 20, a próxima resistência é de cerca de 75 20 e é provável que vamos ver esse preço na segunda-feira No entanto, há uma linha para baixo tendência que Poderia conter o direito de contrato no preço de fechamento de hoje de 74 70.So o que eu faria é vender um conjunto de dois 76 00 Dec Live Cattle chama em s hoje fechar, colocando uma ordem de limite durante a última hora de negociação com um cancelamento replace at the market if I am not sure I got filled, about 15 minutes before today s strong close. One should have been able to do this at a premium of about 75 cents or more today As long as Dec Cattle does not go off the boards above 76 75, I will be in a profit situat ion, less the commission of course. However, this would require the December contract to make a new high, which is of course possible, but it is unlikely to happen immediately with a move straight up with no market trend correction. Upper resistance will begin to mount above 75 00 If the market can close at 75 20 or higher, I would sell an additional set of 2 Dec 76 calls at a premium of 1 00 or more If the market never reaches 76 00 I pay absolutely no attention to the premium I may be losing on paper, as my account is well margined. I do not get concerned until the options begin going into the money as I intend to keep these options close to the time of their expiration When the market reaches 76 00 which I doubt will happen, but if it did, I could double my original position Since I have already sold 4 options with a 76 00 strike price, I would now sell 4 77 00 calls and 4 78 calls. If the futures price appears it s going to close at a price of say 76 00, I am concerned only about the 4 original 76 strike calls as they are the only ones going in-the-money To balance out 4 calls one would roughly buy 2 futures contracts based on a delta of about 50, meaning the option premium of the calls rise 50 cents when the futures price rises a dollar However, I have gotten burned so many times buying 2 futures contracts to balance this and gotten stung, that I will only buy one now, leaving myself only half balanced I have somewhat cured this problem by buying earlier on a stop, say at 75 25 or 75 30 stop Then by the time the market reaches 76 00 I can stop myself out of the 75 30 futures contract if the market takes a dive. I don t want too many futures contracts going long, as I want to be able to still improve my position if the commodity futures markets retreat What I would do if the market started rallying past 76 90, the approximate break-even for the two 76 calls sold for 75 cents, and the two 76 calls sold for over a dollar That is not an easy question to answer I guess I would have to hang tough and maybe say a little prayer. If sufficient time passes, before we hit these prices, I will have the time to remove some options at little or no loss, reducing my exposure and allowing me to sell ever higher priced call options. If we reach these levels very near option expiration, the time premiums are greatly reduced and the 77 calls will be making money and the 76 calls sold for over a dollar will be making money so I will still net a profit even when I was selling calls and the market kept going up. A move into new market highs in the December Cattle contract would just be a tough break I would call it a worse case scenario I believe the market will find resistance at whatever today s close is, or somewhere above 75 20 and it will quickly begin dropping, putting me in great shape Then as the market tests the lows, I would sell put options. If the market goes sideways, and the chances of the 76 or 77 calls getting into the money, becomes very remote, I would s ell more 76 or 77 calls, making sure I get at least 50 cents premium, and hopefully 70 cents or more premium for any options sold. If the futures market declines, I more aggressively sell puts as I want to be long the market going into the new year I want to be long cattle going into February so in late November or early December, I will begin selling February puts on any weakness. It may ultimately turn out that I will have to move up an options strike price, and be further out-of-the-money as I may be selling options that are too close to the money Some readers may not be aware in the nearby option month, the odd priced cents options trade so there is an option strike every dollar rather than larger 2 increments. I believe the Wall Street Journal, still prints only even numbered strikes, causing many traders to ignore the odd numbered strikes and greatly reducing the volume, open interest and liquidity in the traders odd numbered strike options. Of course, only time will tell how it will all play out We are still trying to make this new and unique Options Trading methodology better so we will gladly look at any trade suggestions readers may have about this trading strategy as well as hearing about an options selling method someone else has found helps them to trade the financial markets successfully. Editor s Note Please note we are offering options-traders our Options Trading Home-Study Course covering our time-tested Donio Options Trading Method Please go here to order the Options Traders Methodology for futures markets, foreign currency trading and stock option traders Thank you. Recommended Trader Resources.
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